Market Analysis & Quantitative Studies
業種別ETFの資金フローデータおよびリターン推移を用いて、セクターローテーションのパターンを定量的に捕捉する手法を提案する。対象は東証33業種のうち流動性の高い上位20業種とし、過…
個別銘柄の信用買い残の週次変化率が、その後の株価リターンに対してどのような予測力を持つかを検証した。…
国内上場ETFの基準価額（NAV）と市場価格の乖離率（プレミアム・ディスカウント）を日次でモニタリン…
日米金利差の拡大に伴い上昇を続けてきた為替ヘッジコスト（ドル円ベース）が、外国株投資のリターンに与え…
東京証券取引所が公表する空売り比率の日次データについて、極端に高い水準（上位5%タイル）または低い水…
公募投資信託への資金流入が個別銘柄のリターンにどのような影響を与えるかを、グレンジャー因果性の枠組み…
ビットコインおよびイーサリアムと日本株市場（TOPIX、日経225）の相関構造を動的条件付き相関（D…
PBR（株価純資産倍率）が1倍を下回る銘柄群のリターン特性を分析し、いわゆるバリュートラップのリスク…
シティグループ経済サプライズ指数（ESI）の日本版を独自に構築し、マクロ経済指標の発表値が市場予想を…
主要ESG評価機関（MSCI、FTSE Russell、Sustainalytics）のスコアが日本…